OpenAI ile AMD arasındaki anlaşma, yapay zeka tarihinin en büyük GPU tedariklerinden biri olarak tanımlanıyor. Süreç, 2026’nın ikinci yarısında ilk 1 gigawatt’lık Instinct MI450 GPU’larının devreye alınmasıyla başlayacak ve birden fazla donanım neslini kapsayarak 6 gigawatt’a kadar ölçeklenecek. Taraflar, MI300X’le başlayan ve MI350X ile devam eden uzun vadeli iş birliğini “kesin anlaşma” düzeyinde derinleştirirken, ürün yol haritalarını uyumlu hale getirip donanım–yazılım geliştirmelerini birlikte yürütecek.
PAZAR TEPKİSİ GÜÇLÜ
Duyurunun ardından AMD hissesi yüzde 23,71 artış gösterdi. AMD CFO’su Jean Hu, anlaşmanın şirket için ‘onlarca milyar dolar’ gelir potansiyeli taşıdığını ve GAAP dışı hisse başına kazanca ciddi katkı sağlayacağını belirtti. AMD Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Dr. Lisa Su, yapay zeka hesaplamalarını ‘büyük ölçekte’ sunmak için bu ortaklığın ekosistemi bir araya getiren stratejik bir hamle olduğunu vurguladı.
OPENAI’YE HİSSE OPSİYONU
Ortaklığın finansal mimarisinde, AMD’nin OpenAI’ye 160 milyon adede kadar AMD ortak hissesi için opsiyon tanıması dikkat çekiyor. Opsiyonlar, dağıtım aşamalarına ve AMD hisse fiyatına bağlı dilimler halinde devreye girecek: İlk dilim, ilk 1 GW’lık kurulumla açılırken, sonraki dilimler tam 6 GW ölçeğe bağlanacak. OpenAI tüm haklarını kullanırsa, mevcut sermaye yapısı üzerinden AMD’nin yaklaşık yüzde 10’una ortak olabilecek. Taraflar anlaşmanın dolar tutarını açıklamazken, paket birkaç milyar doları kapsıyor.
TEKNOLOJİ YOL HARİTASI
OpenAI–AMD iş birliği, MI450 ile başlayıp yeni nesillere doğru genişleyecek şekilde tasarlandı. Şirketler, MI300X → MI350X → MI450 çizgisinde hem donanım (yoğun bellek bant genişliği, HBM kapasiteleri, bellek–çekirdek yakınsaması) hem de yazılım (sürücüler, dağıtık eğitim, çıkarım yığınları) optimizasyonlarını eş zamanlı yürütecek. Açıklamalara göre, dağıtımın tamamı OpenAI’nin bir sonraki model ve hizmet dalgasını besleyecek.
KAPASİTE YARIŞI KIZIŞIYOR
OpenAI tarafında yönetim, anlaşmanın küresel ölçekte yaygınlaştırma hedefinin merkezinde yer aldığını ifade etti. Greg Brockman, CNBC’ye, yapay zekayı tüm insanlığa ulaştırma misyonu için bu düzeyde bilgi işlem kapasitesinin ‘yapılması gereken’ bir girişim olduğunu, mevcut işlem sınırlamaları nedeniyle ChatGPT ve diğer ürünlerde bazı özellikleri henüz açamadıklarını bildirdi. Bu ortaklık, OpenAI’nin tedarikçi çeşitlendirmesini artırırken tek kaynağa bağımlılığı da azaltıyor.
PİYASA DİNAMİĞİ DEĞİŞİYOR
OpenAI, iki hafta önce NVIDIA ile 23 GW’lık yapay zeka yol haritasının 10 GW’lık özel bölümüne ilişkin 100 milyar dolarlık bir öz sermaye ve tedarik anlaşması açıklamıştı. NVIDIA ve AMD ile yapılan düzenlemeler birlikte değerlendirildiğinde, yaklaşık 1 trilyon dolarlık yeni geliştirme taahhüdünden söz ediliyor. Öte yandan OpenAI’nin, gelecekteki modeller için özel çip tasarlamak üzere Broadcom ile görüştüğü de aktarılıyor.
EKOSİSTEMSEL YAKINLAŞMA
Sektör analistlerine göre, AMD, NVIDIA, Oracle ve diğer aktörlerin kilit rolleriyle yapay zekanın kurumsal ekonomisi giderek dairesel bir yapıya evriliyor; sermaye, öz sermaye ve bilgi işlem yatırımları aynı çekirdek oyuncular etrafında dönüyor. AMD CEO’su Lisa Su, yapay zeka büyümesinin önümüzdeki on yılı kapsayacağını, ‘en iyi teknolojileri ortaya çıkarmak’ için ekosistem ortaklıklarının belirleyici olacağını kaydetti.
DAĞITIM TAKVİMİ VE ÖLÇEK
Anlaşmanın ilk fazı olan 1 GW MI450 dağıtımı 2026 H2’de başlayacak. Plan, çok nesilli akışta 6 GW’a kadar genişleyerek OpenAI’nin eğitim–çıkarım altyapısını büyütmesi yönünde. Bu ölçek, büyük dil modelleri, multimodal sistemler ve kurumsal yapay zeka hizmetleri için yüksek bant genişliği ve enerji verimli GPU kümeleri anlamına geliyor.
