Jefferies Global Ekonomisti Mohit Kumar tarafından yayımlanan analiz notunda, kurumun hâlâ “düşük risk modu”nda olduğu ancak piyasalarda yaşanan geri çekilmelerin seçici yatırım fırsatları sunduğu ifade edildi.
“DÜŞÜŞTE ALIM” STRATEJİSİ ÖNE ÇIKIYOR
Notta, özellikle fiyat hareketlerinin temel ekonomik değişimlerden ziyade pozisyon kapatma işlemlerinden kaynaklandığı piyasalarda “düşüşte alım” yaklaşımının öne çıkabileceği belirtildi.
Bu kapsamda Jefferies, kısa vadede:
Birleşik Krallık tahvilleri
Avrupa tahvilleri
gibi alanlarda pozisyon artırılabileceğini ifade etti.
SAVAŞA DAYANIKLI VARLIKLAR ÖNE ÇIKIYOR
Jefferies, Orta Doğu’daki savaşın süresine daha az duyarlı olan sektör ve varlıklara da dikkat çekti.
Buna göre öne çıkan temalar:
Savunma sanayi yatırımları
Emtia varlıkları
Nükleer enerji temalı yatırımlar
olarak sıralandı.
Bu varlıkların, jeopolitik risklerin arttığı dönemlerde daha dirençli performans gösterebileceği değerlendiriliyor.
STAGFLASYON RİSKİNE KARŞI AYRIŞMA
Jefferies, stratejisinde ülkeler ve sektörler arasında daha seçici bir yaklaşım benimseyeceğini de vurguladı.
Özellikle:
Enerji arzındaki bozulmalardan daha fazla etkilenen ekonomiler
Olası bir stagflasyon senaryosunda zayıf kalabilecek sektörler
ile daha dirençli varlıklar arasında ayrım yapılacağı ifade edildi.
Kurum, mevcut belirsizlik ortamında geniş çaplı risk alımından ziyade hedefli ve seçici yatırımların öne çıkacağını belirtiyor.
