Nisan ayındaki düşük seviyelerinden yüzde 46 yükselen Nasdaq 100, yapay zekâ iyimserliği ve piyasalardaki risk iştahıyla rekorlara koştu. Ancak Citi stratejistleri, “Kar realizasyonu riskleri hızla yükseldi ve özellikle Nasdaq için yüksek seviyede, bu da daha fazla yükselişi sınırlayabilir” değerlendirmesinde bulundu.
NASDAQ’TA 30 KEZ REKOR KAPANIŞ
Yapay zekâya yönelik beklentiler, ABD’de olası hükümet kapanması ve ticaret tarifeleri gibi makro riskleri gölgede bırakarak teknoloji hisselerini destekledi. Nasdaq 100 endeksi, pazartesi itibarıyla bu yıl 30 kez rekor kapanış yaptı.
Buna rağmen yatırımcıların, kâr beklentilerine dayalı pozisyonlarını artırmaya devam ettiği belirtiliyor. Citi’nin haftalık verilerine göre ABD hisse senetlerine yönelik risk akışları yeniden hızlandı ve yeni uzun pozisyonlar öne geçti.
YÜKSELİŞE KÂR SATIŞI ENGEL OLABİLİR
Citigroup’un değerlendirmesi, teknoloji hisselerinde son dönemdeki yükselişin ardından volatilitenin artabileceğine işaret ediyor. Stratejistler, yatırımcıların kar realizasyonuna yönelmesinin kısa vadede Nasdaq 100’de yukarı hareketi sınırlayabileceğini, özellikle yapay zekâ temalı hisselerde dalgalanmanın artabileceğini öngörüyor.
