Bloomberg News’un haberine göre, Michael Wilson liderliğindeki Morgan Stanley ekibi, en büyük teknoloji şirketleri için gelir artışı beklentilerinin “çok on yıllık zirvelere” ulaştığını, buna karşın son piyasa oynaklığının ardından değerlemelerin gerilediğini belirtti. Stratejistler, özellikle yazılım hisselerinde yaşanan sert satışların yeni alım fırsatları yarattığına dikkat çekti.
YAZILIM HİSSELERİNDE CAZİP GİRİŞ SEVİYELERİ
Stratejistler, yazılım hisselerinde görülen satışların, özellikle Microsoft Corp. ve Intuit Inc. gibi şirketlerde “cazip giriş seviyeleri” oluşturduğunu ifade etti.
WILSON: TEMEL RÜZGARLAR DEVAM EDİYOR
Michael Wilson, geçen hafta yaşanan türden dalgalanmaların büyük yatırım döngülerinde olağan olduğunu belirterek, “Buna rağmen, AI altyapı sağlayıcıları için temel rüzgarlar sürüyor ve AI’yi iş süreçlerine entegre eden şirketler hala yeterince fiyatlanmış değil” değerlendirmesinde bulundu.
ENDESKLERDE DALGALANMA, DEĞERLEMELERDE GERİLEME
Nasdaq 100 endeksi geçen hafta Aralık’tan bu yana en büyük haftalık düşüşünü yaşarken, yapay zeka kaynaklı risk altında görülen hisseler de yeni bir aracın piyasaya sürülmesiyle geriledi. Buna karşın Bloomberg Magnificent Seven endeksi yaklaşık 29 ileri F/K çarpanıyla işlem görüyor. Bu seviye, beş yıllık ortalamanın hafif altında bulunuyor.
YATIRIMCILAR CAPEX KONUSUNDA TEMKİNLİ DEĞİL
Stratejistlere göre yatırımcılar, yüksek sermaye harcaması yapan şirketlere karşı henüz daha disiplinli bir yaklaşım sergilemiyor. Capex/satış oranı yüksek şirketlerin, genel piyasaya kıyasla daha iyi performans göstermeyi sürdürdüğü belirtiliyor.
AI’Yİ ENTEGRE EDEN ŞİRKETLER ÖNE ÇIKIYOR
Wilson ayrıca, teknolojiyi geliştirenlerden ziyade AI’yi mevcut iş modellerine entegre eden şirketlerde fırsat gördüklerini vurguladı. Bu grubun, bilanço açıklamalarının ertesi gününde piyasaya kıyasla ortalama yüzde 1 daha iyi performans gösterdiği ifade edildi.
